Финансовая устойчивость

Опубликовано: 28.07.2013

Финансовая устойчивость

Изменения в предпочтениях клиентов, конкурентная среда и макроэкономические факторы сильно влияют на показатели эффективности бизнеса. Как правило, у мелких предприятий нет достаточных финансовых средств, чтобы справиться с быстрыми изменениями. Важным показателем, помогающим собственниками инвесторам оценить перспективность проекта в существующих условиях рынка, является значение его  финансовой устойчивости, которое определяется  изучением прибыльности, ликвидности и общего уровня долга компании.

  1. Для анализа финансовой устойчивости, сначала произведите оценку рентабельности, как ключевого компонента финансовой деятельности предприятия. Определите коэффициент валовой прибыли как валовую прибыль, деленную на продажи, и коэффициент чистой прибыли как чистую прибыль, деленную на объем продаж. Валовая прибыль это продажи минус себестоимость реализованной продукции, а чистая прибыль – валовая прибыль за вычетом других расходов.
  2. Затем найдите признаки нестабильности в соотношениях, поскольку они могут указать на финансовые проблемы. Финансовая устойчивость бизнеса определяется последовательностью в соотношениях валовой и чистой прибыли. Хорошо управляемые предприятия покажут ежегодный рост продаж и прибыли. Например, если коэффициент валовой прибыли стабилен в течение некоторого времени, но коэффициент чистой прибыли расходится по всей таблице, могут возникнуть проблемы с управлением расходами. Если продажи вырастут на пять процентов, то валовая и чистая прибыль должна вырасти, по меньшей мере, на пять процентов.
  3. Оцените ликвидность, как способность малого бизнеса оплатить краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности равен текущим активам, разделенным на текущие обязательства. Малый бизнес вряд ли будет иметь высокие коэффициенты ликвидности, коэффициент больше единицы станет хорошим индикатором финансовой стабильности.Оцените ликвидность, как способность малого бизнеса оплатить краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности равен текущим активам, разделенным на текущие обязательства. Малый бизнес вряд ли будет иметь высокие коэффициенты ликвидности, коэффициент больше единицы станет хорошим индикатором финансовой стабильности.
  4. Рассчитайте в днях коэффициент дебиторской задолженности, который измеряет ликвидность и эффективность управления. Коэффициент, равный 365, поделите на соотношение чистого объема продаж и дебиторской задолженности. Высокий коэффициент означает, что бизнес не достаточно быстро гасит свои неоплаченные счета.
  5. Определите общий уровень долга с помощью двух коэффициентов – коэффициент, который показывает общую задолженность, деленную на общую величину активов, и коэффициент, который управляет прибылью, деленной на процентные расходы. Финансовая устойчивость предприятия характерна для фирм с низким показателем уровня долга.

Для анализа финансовой устойчивости компании наиболее оптимальным является обращение к специалистам консалтинговой компании, которые произведут все необходимые расчеты с максимальной точностью и подготовят рекомендации по улучшению ситуации.

Смотрите также статью о средневзвешенной стоимости капитала.

Отправить запрос
Заказать звонок
Robokassa Оплата